有聽過龐氏騙局嗎？穩定幣當紅、比特幣迎新高，小心這些高回報投資陷阱！
網絡上時不時會有些高回報投資廣告出現，說因加密貨幣項目大賺一筆？你有沒有想過，在這些聽起來夢幻故事背後，很可能隱藏著龐氏騙局的陷阱。龐氏騙局是一種歷史悠久的投資詐騙手法，從早期的查爾斯·龐茲到現今的加密貨幣投資騙局，這類騙局不斷進化，專挑人性的弱點下手。特別是在加密貨幣這個高科技、高收益的領域，龐氏騙局經常偽裝成「穩定高回報」的投資項目，吸引投資者一步步陷入深淵。本篇就帶你深入了解龐氏騙局的運作模式、加密貨幣中常見的騙局案例，並教你如何分辨與防範這類陷阱！
龐氏騙局是什麼？
你可能聽過「龐氏騙局」這個詞，但它究竟是什麼？為什麼這種騙局一再出現在我們的生活中，甚至進入了加密貨幣的世界？其實，龐氏騙局的概念並不複雜，讓我們用最簡單的方式帶你了解它的運作原理。
龐氏騙局的起源：從查爾斯·龐茲到現代變種
龐氏騙局的名字來自一位名叫查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）的男子。他在1920年代的美國，創造了一種聽起來非常誘人的投資模式。他承諾投資者短時間內能獲得超高的回報，比如「45天內回報率高達50%」。這聽起來是不是很夢幻？但其實，他根本沒有實際的盈利項目，而是用新投資者的錢來支付舊投資者的回報。
簡單來說，龐氏騙局的核心就是「後金養前金」。當資金流入的速度無法滿足回報需求時，這個系統就會崩潰。你可能會問：這種模式那麼容易看穿，為什麼還是有人上當呢？答案是，龐氏騙局懂得利用人性的弱點，特別是對「快速致富」的渴望。
傳統龐氏騙局維持多久？龐氏騙局的運作模式
傳統的龐氏騙局其實並不需要太複雜的手段。它們通常會有以下幾個特徵：
- 保證高回報，且無風險
騙局通常會告訴你，這是一個「零風險」的投資項目，並承諾固定回報率。這種不切實際的承諾往往是吸引人的第一步。 - 依賴人際網絡推廣
龐氏騙局往往利用熟人推薦，讓人更容易相信這個項目。當你的朋友或家人告訴你「這個投資真的有效」，是不是感覺更加可信？ - 無實際業務支撐
當你深入研究時，會發現這些投資項目往往沒有實際的產品或業務，完全靠新資金維持運作。
但當「後金」無法補上「前金」時，這個系統就會像多米諾骨牌一樣迅速倒塌，所以沒有固定的維持時間。
加密貨幣中的龐氏騙局是誕生
當加密貨幣成為投資界的新寵兒後，龐氏騙局也迅速抓住了這個機會。為什麼加密貨幣成為龐氏騙局的溫床？這與它的技術性和市場特性有很大關係。
加密貨幣如何成為龐氏騙局的完美工具？
在區塊鏈技術與智能合約的包裝下，加密貨幣龐氏騙局顯得更加「高級」和「專業」。但不要被這些技術術語迷惑，很多時候它們只是騙局的一層外衣。
高科技包裝：智能合約與區塊鏈是否真的透明？
騙子們往往會利用區塊鏈和智能合約的概念，讓人覺得這些投資項目非常安全。他們可能會告訴你：「這個合約是自動執行的，沒有任何人為干預」，但你真的了解這些技術嗎？事實上，很多智能合約並未公開代碼，而區塊鏈的透明性在這些項目中也只是表面功夫。
騙徒往往會告訴你所謂的「內幕消息」指出某些加密貨幣項目的代幣價格在短時間內暴漲？這種現象背後，往往就可能隱藏著龐氏騙局的影子。騙子們可能會用虛假的交易量操控價格，讓新投資者以高價購入，但實際上，這些代幣根本沒有實際價值支撐。
加密貨幣龐氏騙局經典案例：你聽過多少？
說到加密貨幣中的龐氏騙局，有些案例已經成為投資圈的「黑歷史」。讓我們來看看幾個經典的案例，從中學習教訓。
BitConnect：從頂峰到崩盤
BitConnect 曾經是加密貨幣界的明星項目，宣稱透過其「貸款計劃」每日可提供高達 1% 的固定回報，並保證每月收益達 40%。然而，這個騙局的運作模式完全符合龐氏騙局的特徵——沒有實際業務，只靠新資金維持。隨著投資者信心下降與相關的監管機構開始介入調查，BitConnect 在 2018 年關閉，其代幣價值瞬間崩跌，它的代幣價值在一天內幾乎歸零，讓投資者損失慘重。
BDO Case study – BitConnect cryptocurrency fraud：Fraudsters mask global Ponzi scheme behind deceptive cryptocurrency platform BitConnect
Source：美國證券交易委員會（ SEC ）
Forsage：智能合約與金字塔的結合
Forsage 以「智能合約」與「去中心化」為名，主要吸引投資者加入並推薦他人。Forsage 吸引了數百萬投資者，募集資金超過3億美元（約新台幣90億元）。然而，它的結構與傳統的金字塔騙局無異。即便利用了區塊鏈技術，本質上仍然是龐氏騙局，並已在多國遭到封禁。到最後被美國證券交易委員會（ SEC ）的起訴 Forsage 創辦團隊等 11 人。
讀到這裡，小編還是要再次提醒：創新技術的包裝並不等於安全，了解背後原理，到底創新在哪裡？與謹慎投資才是保障財富的關鍵
Source：coinbase｜LUNA 幣價一夜暴跌
FTX 和 LUNA 的百億美元的教訓
FTX 和 LUNA 的崩盤雖然不完全是典型的龐氏騙局，但它們的操作手法卻帶有相似的特徵，最終造成了投資者數十億美元的損失。這兩個項目都曾是市場上的「明星」，但背後的隱患卻早已埋下。
FTX，曾是全球第二大的加密貨幣交易所，其創辦人 Sam Bankman-Fried 一度被稱為「加密天才」。但2022年11月，FTX 突然宣布破產，原因是內部資金挪用：FTX 將客戶資金轉移到其關聯交易公司 Alameda Research 用於高風險投資，當虧損無法填補時，資金黑洞才被揭露，直接導致超過 900 萬名債權人損失慘重，交易所蒸發掉 80-100 億美元。不過最後法院也作出賠償裁決，並且最近開始開放償還程序，讓受害的投資者有機會追回部分損失。這也向大家證明，即使是在加密貨幣圈，詐騙案件還是有機會被追查到並得到公正處理的！
而 LUNA，作為 Terra 區塊鏈的原生代幣，則依賴其 UST 穩定幣的算法支持。UST 的價格被設計為與美元 1:1 錨定，但這一機制的基礎是市場對 Terra 系統的信任。然而，2022年5月，一次大規模拋售事件觸發了系統崩潰，UST 無法維持穩定價格，從 1 美元暴跌至不到 0.1 美元，而 LUNA 的價格更是從 119 美元瞬間跌至接近零，短短數天內蒸發了 400 億美元的市值。
這兩起事件揭示了加密貨幣市場的高風險本質——當資金依賴市場信心或內部資金操作時，一旦信任崩潰，整個系統就會瞬間瓦解。這些「龐氏結構的變種」給所有投資者敲響了警鐘：不要被光鮮的外表迷惑，資金的透明性與項目的真實性，才是投資的關鍵！
如何分辨投資項目是否是龐氏騙局？
加密貨幣投資吸引力強，但也暗藏危機。作為投資者，我們該如何在眾多項目中分辨龐氏騙局的陷阱？可以留意下面幾個現象。當遇到這些情況！你就改冷靜下來想一想「這個項目」是不是真的你們完美？
龐氏騙局最厲害的地方就是讓你感覺「一切看起來都很完美」，但其實陷阱就藏在這些「太好」的承諾中。
「保證高回報」的項目可信嗎
你是不是常聽到「我們的投資項目能保證每日1%的回報率，無風險又穩定」這類說法？聽起來像是天上掉下來的禮物，對嗎？但現實中，任何投資都伴隨風險，穩定高回報往往是最大的謊言。專家指出，合法的投資不可能保證穩定且異常高的回報，尤其是短時間內。
強調「推薦獎金」的結構是否安全
「推薦親朋好友加入，獲得20%佣金獎金」這類項目是不是讓你心動？這正是龐氏騙局最常用的套路之一。當一個項目把重心放在「推薦人數」而非「實際業務」時，這就是危險信號。記住，正規的投資項目重視的是商業模式和產品，而非依賴金字塔式的拉人頭結構。
是否有實際業務支持或只是空殼公司
當你接觸到一個投資項目時，不妨多花點時間了解其背後的業務模式。它是否有實際的產品或服務？如果它聲稱是區塊鏈項目，那它的技術是否公開且透明？還是只是用高科技名詞來掩蓋空殼公司本質？這些都是你需要仔細檢查的。
檢查資金來源與運作透明度
如果一個投資項目說得天花亂墜，但資金流向和運作模式卻不清不楚，那就要小心了。透明度是分辨一個項目是否安全的關鍵。
是否有公開審計報告
合法的項目往往會定期公開第三方審計報告，讓投資者了解資金的實際用途。如果項目拒絕或拖延公開相關數據，那很可能是因為他們有不可告人的問題。這時候，別猶豫，趕快遠離！
背後的管理團隊可信度
當你投資一個項目時，不妨花點時間調查它背後的團隊。如果這些人背景模糊，甚至連公開的履歷都沒有，那可信度就大大降低了。相反，如果團隊有過往成功案例，並且公開接受媒體採訪，那可信度會高得多。
留意！過年期間加密貨幣詐騙的高峰期
新年假期是投資詐騙的高峰期，往往會利用人們在節日期間放鬆警惕的心態。那麼，我們該如何避免掉進這些陷阱呢？
「紅包投資」與快速致富騙局
有些騙局會利用過年期間的習俗，設計「紅包投資」的陷阱，比如「投入少量資金就能獲得高倍回報」。當你被這些高回報的「紅包投資」吸引時，別忘了問自己：這錢真的那麼容易賺嗎？
假冒交易所與虛假客服
假交易所和假客服是過年期間常見的詐騙手法。他們會用偽裝的網站或應用程序，誘使你輸入加密貨幣賬戶資訊。一旦你輸入密鑰或密碼，資金就會被轉走。所以，永遠只透過官方渠道進行交易，並確保使用兩步驟驗證來提高安全性。
與其等到上當受騙後才後悔，不如提前做好防範工作。只要養成一些好習慣，就能有效降低成為龐氏騙局受害者的風險。
新年想靠加密貨幣翻身？當心掉進騙局的坑！
紅包投資要謹慎，別讓財富變炮灰
提高風險意識
騙局最常利用的是人們的貪念和恐懼心理。「快速致富」的誘惑加上「錯過機會」的恐懼，讓人容易忽略潛在的風險。記住，理性的判斷永遠比一時的衝動更重要。
多看社群評價與借助專業意見的重要性
最後一點，不要盲目相信所謂的「朋友推薦」或「專家分析」。多參考其他投資者的經驗，或者尋求合法的金融顧問意見。現在網路上有許多投資討論社群，可以幫助你做出更好的判斷。
龐氏騙局雖然包裝精美，但本質上都是「後金養前金」的老套路。加密貨幣作為一種新興投資工具，既有高潛力，也伴隨著高風險。在投資之前，請花時間研究，保持冷靜和警覺。畢竟，保護好自己的財富，比「快速致富」更重要！
投資有風險，謹慎才是關鍵。在選擇投資項目時，請務必檢查資金來源的透明度、團隊的背景，以及項目的實際運作模式。與其追逐那些看似完美的高回報項目，不如用理性和耐心，為自己的財富打造更安全的未來。現在就行動起來，提高你的投資知識，拒絕成為龐氏騙局的受害者，讓你的每一分錢都真正為你工作！
有基礎知識，才能不被騙！來 Qubic Web3 小教室學起來！
要避免掉進龐氏騙局或加密貨幣詐騙的陷阱，建立基礎知識是最關鍵的一步！如果你對區塊鏈和加密貨幣的運作原理一知半解，很容易被高科技的包裝和快速致富的承諾蒙蔽。這時候，「Qubic Web3 小教室」就是你的好幫手！Qubic Web3 小教室是一個專為 Web3 新手打造的一站式學習平台，從區塊鏈入門到 Web3 熱門事件剖析，以及資產保護攻略，應有盡有。我們的目標是陪伴你學習所有必要的安全知識，直到你自信地擁有自己的第一顆比特幣。不管是如何挑選安全的錢包，還是如何分辨投資騙局，Qubic Web3 小教室都能幫助你建立完整的知識體系，讓你不再成為騙局的目標！我們還會有定期的實體線下小教室課程教學，面對面幫你解答各種加密貨幣相關疑問。
購買比特幣或穩定幣，一定要選擇合法平台
如同新聞所提到的，加密貨幣市場雖然有著高潛力，但同時也是各種騙局的溫床。想要購買比特幣或穩定幣的朋友一定要特別小心，選擇政府認可的合法交易平台才是最安全的途徑。合法平台不僅受到嚴格的監管，也提供更高的交易透明度和資產安全保障。例如，台灣金管會認可的交易所都是值得信賴的選擇。記住，千萬不要輕信來路不明的交易所或私人交易，以免造成無法挽回的損失。投資不是一場賭博，而是需要謹慎選擇的財務規劃。購買加密貨幣前，一定要做足功課，選擇安全的平台，保護自己的資產！
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什麼是龐氏騙局？它是如何運作的？
龐氏騙局是一種以「後金養前金」為基礎的投資詐騙手法，名字來自查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）。它通常承諾高回報，但實際上並沒有盈利的業務或產品支撐，而是用新投資者的資金來支付給舊投資者。一旦新資金無法跟上，整個系統就會迅速崩潰，投資者蒙受巨大損失。這種模式善於利用人們對快速致富的渴望，讓人掉入陷阱。
如何分辨加密貨幣是否是龐氏騙局？
要分辨加密貨幣是否是龐氏騙局，留意以下幾個警示信號：
- 保證高回報且無風險：合法投資不可能保證穩定且異常高的回報。
- 重點放在拉人頭：如果項目主要依靠推薦親友加入來賺取佣金，而非依靠產品或服務銷售，就要小心。
- 缺乏實際業務支撐：如果該項目沒有實際產品或服務，或是其技術細節不透明，那就可能是個空殼項目。
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